阿里Q2小考:营收1190亿元;“双11”之夜用户将增1亿?


11月1日,阿里发布了2020财年Q2业绩报告

财务报告显示,截至2019年9月30日,阿里巴巴第二季度收入为1190.2亿元,较去年的851.5亿元增长40%。其中,普通股股东净利润725.40亿元(约合101.49亿美元),比去年的203亿元增长262%。

屏幕上充满了“成长”这个词。接下来,仔细看看阿里送来的成绩单。

电子商务,永远的主力军

首先,阿里巴巴的用户红利显然没有吞噬33,354个财务结果显示,该季度阿里巴巴在中国零售市场的移动月度活跃(mobile MAU)用户达到7.85亿,比2019年6月增加了3,000万(一月份为7.55亿活跃用户);活跃的消费者今年增长了1900万至6.93亿。

mobile MAU,即当月访问阿里拥有的APP的移动设备数量 净增3000万表明,越来越多的用户选择使用移动设备进入阿里的各种电子商务产品 其中,淘宝天猫手机活跃用户和年度活跃消费者分别增加到2.56亿和2.27亿,用户增长的很大一部分来自低迷的市场。

双十一之夜即将来临,阿里有着非常乐观的期待:今年第一个处理双十一的淘宝天猫总裁范姜已经表态,预计11月11日参与双十一的用户数量将增加1亿。

由于用户红利没有耗尽,阿里不同业务的增长各有利弊。

作为阿里的主要赚钱者,核心业务并不意外,而是保持稳定:本季度阿里核心业务收入为.2亿元,同比增长40% 尽管与过去相比有所放缓,但它并没有脱离链条。

除了淘大电子商务和菜鸟等一些“盈利”业务外,阿里的核心业务还包括其“新零售”业务,如义和团马、天猫超市、进口业务和银泰等。财务结果显示,这部分收入同比增长125%,从去年同期占总收入的10%增至15%

阿里的核心业务

阿里刚刚以20亿美元赢得网易考拉。一些分析师认为考拉将加强阿里的跨境电子商务业务,这也是推动税收新增长的因素之一。 然而,靴子刚刚着陆。考拉会给阿里带来什么样的增量将在后面看到。

除了收入,高利润增长也是一个亮点。 本财务报告中有解释称,利润大幅增长的主要原因是收购蚂蚁金服33%的股权,一次性利润692亿元。 “普通股股东应占净利润为725.4亿元,其中包括获得蚂蚁金服33%股权后确认的重大一次性利润 剔除一次性增长692亿元及其他部分,非公认会计准则净利润为327.5亿元,同比增长40%。"

可以说,其他三大业务(云计算、数字娱乐和创新业务)的损失并不那么“明显”,这取决于电子商务赚到的钱

其他三大业务:“稳定”亏损

除了电子商务,来自云计算、数字娱乐和创新业务的收入在本季度也有一定的增长,但亏损仍然是他们的主题。

阿里云本季度预计收入为92.91亿元,同比增长64%,比上季度77.87亿元,同比增长19.3% 然而,与以往一样,调整后的EBITA损失有所扩大:截至2019年9月30日的季度,云计算调整后的EBITA损失为5.21亿元(7300万美元),而2018年同期为2.32亿元

您应该知道,自2018年第三季度以来,阿里云的计算损失实际上已经缩小:2018年第四季度,EBITA损失了2.7亿英镑,损失率为4.1%;2019年Q1、EBITA损失1亿元,损失率仅为2.1% 但这一次,调整后的EBITA损失率从2018年9月30日的4%上升至今天的6%。财务报告解释说,这主要来自对人才和技术基础设施的投资。

但好消息是彭博有统计数据。亚马逊和微软报告同期云计算收入分别增长了35%和59% 也就是说,目前在3A(亚马逊AWS、微软Azure、阿里云)中,阿里云的增长率最高。 如果阿里云的损失是可以原谅的,只能说阿里云的直接损失不是损失,而是对未来的投资。

Ariyun的损失可以暂时忽略,但Ariyun的数字娱乐业务是另一回事。

由于亏损,该行业一度不缺少阿里分拆数字娱乐业务的呼吁。 阿里的数字娱乐业务主要包括优酷土豆和加州大学浏览器。2018年,第四季度在利息、税收和摊销前亏损60.3亿英镑,亏损率为93% 2018年,自然年总损失为155.6亿元。 收入增长一度不到20%,而损失率高达90% 然而,2019财年,Q1在利息、税收和摊销前亏损22.8亿英镑,亏损率收窄至40%,但收入同比增长仅为7.6%,低于阿里的“大市场”增长率

本季度数字娱乐业务收入增速有所提高:数字媒体娱乐业务收入72.96亿元,同比增长23% 但损失依然存在:截至2019年9月30日的季度,数字媒体娱乐部门将EBITA的损失调整至22.07亿元(3.09亿美元),调整后的EBITA损失率为30%,这主要是由于优酷的内容投资。

数字娱乐行业的损失没有扩大,这仍然是个好消息。

最后,创新型商业部门和其他业务,包括Gode Navigation、YunOS和蚂蚁金融,本季度收入为12.10亿元,同比增长14% 调整后的EBITA损失为19.17亿元(2.68亿美元),而去年同期为12.41亿元。 财务报告解释说,调整后的EBITA损失增加主要是由于对研究和创新以及其他商业计划的投资。

成本方面,截至2019年9月30日,季度收入成本为655.46亿元(91.7亿美元),占总收入的55%(去年同期为467.86亿元) 其中,本季度产品开发成本为109.38亿元(15.3亿美元),占总收入的9%。本季度销售和营销费用为119.96亿元(16.79亿美元),占总收入的10%。

此外,有趣的是,范姜在新闻发布会上九次提到的“新消费”已经出现在阿里对财务业绩的解释中。

如果新零售是对“人民货场”的数字诠释,那么“新消费”的另一个概念就高于新零售,包括整个商品生命周期和消费者生活方式的变化。 基于这一新概念,天猫在9月发布了新产品数字系统。据了解,它可以将品牌的研发时间从2年缩短到6个月,这样阿里就可以刺激消费和娱乐的“内需”。

据天猫披露的售前数据,截至10月31日,营业额超过1亿元的品牌数量已经达到64个,是去年的两倍。 直播品牌秀的数量比去年同期翻了一番。美容化妆品、服装、食品、家用、数字家电和汽车等行业纷纷加入进来。美容化妆品行业的初创企业数量在去年同期增长了200%以上,该行业曾多次创下现场销售记录。

阿里巴巴集团董事长兼首席执行官张勇也发布了一个小目标,他说,“到2024财年结束时,我们希望在今年为超过10亿活跃消费者提供服务,并帮助我们的企业在年度交易中获得超过10万亿元人民币。” “

本季度的数据并不十分惊人 然而,双十一来了,真正需要松一口气的期末考试将在十天后举行。

(责任编辑:宋洪山HO031)