世纪空间会计更正净利缩水四成 销售数据矛盾存隐忧


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世纪空间会计纠正净利润和“收缩”销售数据的矛盾令人担忧

《金证研》沪深资本集团无尽/研究员Ying Wei Tang Li Hong Li /编辑

2018年,中国的地球观测和遥感卫星迎来了密集的发射期,一颗遥感卫星陆续发射。拥有自控“北京二号”遥感卫星座椅系统的21世纪空间技术应用有限公司(以下简称“世纪空间”)正准备在不久的将来上市。

另一方面,在本世纪之后,本世纪的空间中存在着真正的科研力量或“注水”。股东贿赂“黑人历史”和前五名客户的销售数据“打架”等问题。这一次,市场空间面临着诸多挑战。

设计专利或“收费”会计修正,净利润“萎缩”超过40%

自“世界上业界最早的商业遥感卫星运营并专注于行业中运行时间最长的企业”,此时,上市,还是问题“徘徊”。

根据招股说明书,截至2019年6月29日,世纪空间共拥有10项非国防专利,其中发明专利5项,实用新型专利1项,外观设计专利4项。

但是,根据国家知识产权局的数据,Century Space仅有4项发明专利,专利号ZL.8是“基于网络挖掘的遥感产品资格检索语义扩展方法”的专利。

此外,Century Space的四项外观设计专利于2013年获得授权,两项外观设计专利均为穿着披肩;这两项外观设计专利是用于穿戴或装饰的真丝围巾。

以上四项专利的设计要点均为“北京一号卫星遥感影像声音印刷和中国古代丝绸之声,精致的色彩和优良的品质相得益彰,深厚的文化相结合 - 科技产品与古代文明。内涵“。也就是说,上述四种外观专利设计似乎与世纪空间的主要业务和上下游业务无关,或者与“弥补数量”的怀疑无关。

此外,国家知识产权局表明,题为“基于高分辨率图像的响应式农用地提取方法”的发明专利号为;本发明名称为“基于多源多时相遥感影像数据的蔬菜监测方法”,专利号为。但上述两项专利的专利号均在招股说明书中作为ZL.3公开,本世纪的空间可能是严谨的。

另外,根据招股说明书,Century Space的遥感图像处理软件(以下简称“PCI软件”)的遥感图像处理软件产品是通过加拿大PCI Geomatics(以下简称“PCI公司”)获得的。

PCI软件在中国的独家代理权实际上由2016年被Century Space收购的北京天目创新科技有限公司(以下简称“北京天目”)持有。北京天目与PCI已签约五年独家代理协议,定于2016年2月1日至2021年1月31日。

相比之下,作为世纪空间的同类对手,北京航天宏图信息技术有限公司(以下简称“航天宏”)打破了国外垄断的遥控数据处理软件,自主研发了新一代遥感技术。图像处理软件。 PIE(Pixel Information Expert)已经形成了一系列软件产品系统,涵盖多个平台,多个负载和完整流程。

值得注意的是,北京天目的主营业务主要是负责PCI等遥感相关软件的代理销售和技术服务业务。 2018年,北京天目实现净利润3162.56万元,占世纪空间净利润的80.89%。世纪空间表示,如果北京天目和PCI公司的独家代理权不能继续获得独家代理权,或者在国内外同行业中进入竞争对手,那将影响北京天目的未来业绩。也就是说,其遥感图像处理软件业务可能缺乏发言权。

此外,卫星遥感大数据产品是世纪空间的主要产品之一,其自有卫星遥感大数据产品是以其自主北京系列遥感卫星为基础的。

其中,“北京第二号”遥感卫星星座由萨里卫星技术有限公司(以下简称“英国萨里公司”)建造。目前,Century Space通过独家租赁合作独立管理“北京二号”星座的100%成像负载能力。

根据招股说明书,2016 - 2018年,“北京二号”星座收集数据收入分别为1.87亿元,3.56亿元和3.55亿元,分别占65.25%和76.97%。同期营业收入。 58.78%。

“北京第二”自2016年起正式提供服务。设计使用寿命仅为7年。服务期限预计不少于10年。服务期后,遥感图像数据将不再可用。在这方面,世纪空间承认,在“北京2号”服务期满后,新一代卫星将无法继续服务,并且难以提供遥感图像数据。未来。

值得注意的是,根据第四轮调查函,Century Space没有卫星的所有权。卫星有效载荷的租用期为7年,任何后续延长期;它无法根据固定资产计算卫星资产。并根据缺乏足够的证据(如10年摊还)进行询问。

在这方面,世纪空间回答说,“北京第二卫星星座”的100%成像负载能力被归类为“无形资产”,并从“固定资产”中分类为“无形资产”,并从10年的摊销变为7年。原租赁期限。销。这一修正使世纪空间的表现成为“大脸”。

调整前,2016 - 2018年,Century Space的净利润分别为人民币15,842,700元,人民币46,359,900元和人民币72,032,400元。调整后,Century Space的净利润分别为-5,297,600元,13,391,200元和39,098,600元,尤其是2018年,净利润下降了40%。

件;此外,发行人应在招股说明书中披露重要会计政策,会计估计变更或会计差错更正及其原因。

关于上述会计修正,Century Space解释说,为了使会计处理更加准确和审慎,并提高信息披露的可理解性,租赁的“北京第二卫星星座”的100%成像负荷能力调整后根据无形资产计算。同时,按照7年的原租赁期限进行摊销。

值得一提的是,招股说明书显示,重要会计政策和会计估计的变化并未影响上述差异,这令人费解。

股东已经贿赂客户销售数据或“打架”

不仅研究和开发的实力令人怀疑,还有Century Space的间接股东,它曾有犯罪的“黑色历史”。

根据招股说明书,2016年8月31日,世纪航空通过向北京天目创始人程晓阳发行1055万股股票,以现金支付22,232,500元,购买了万股北京天目股份。当时,北京天目的可识别资产净值为人民币82,198,800元,交易对价与人民币1.6亿元的差额为人民币75,580,200元,被确认为商誉。

值得一提的是,2016年7月,Century Space与程晓阳就上述收购签订了绩效赌博协议,并同意实现2016-2018的业绩。在任何一年,北京天目实际上都没有承诺实现净利润。为了获利,程晓阳做出了绩效补偿。

2017年3月,双方增加了上述赌博协议,并重新同意北京天目2016-2018的整体净利润不低于5187万元作为绩效评估标准。虽然2016 - 2017年北京天目未能如期实现承诺,但由于2018年业绩飙升,2016 - 2018年北京天目累计实现净利润5172.1万元,实现了业绩承诺。程晓阳还完成了履约承诺协议,无需补偿Century Space的业绩。

通过上述收购,截至2016年8月30日,程晓阳持有Century Space 5.8%的股权,成为Century Space的第四大股东。

然而,不到四个月后,程晓阳将上述持有世纪空间5.8%股份的股份分为两部分,共计10.05亿股。其中一部分以13.5元/股的价格转让给北京天目空间技术中心(有限合伙)。 (以下简称“天目空间”)和上海永顺投资中心(有限合伙)(以下简称“上海永顺”),另一部分将以13.5元/股的价格向天目空间和上海永顺捐款。

天目空间部门程晓阳和北京天目建立了员工持股平台,程晓阳的投资比例为62.65%;上海永顺程晓阳和他的兄弟常向阳等人建立了有限合伙企业,程晓阳对上海永顺的投资比例为57.1%。

根据招股说明书,2013年底,Century Space的骨干人员通过自筹资金成立了北京中英时代投资管理中心(以下简称“中英时代”),并间接持有该公司。作为员工持股平台。分享。根据天悦的数据,2015年底,程晓阳成为公司的股东。截至2019年6月29日,程晓阳持有中英济源2.33%的股份。

招股说明书显示,截至2019年6月29日,程晓阳通过中英济源,天目空间和上海永顺的组合,间接占据了世纪空间的3.59%。实际控制人吴爽,戴子舒,吴爽的协同行动者张敬东分别持有11.07%,7.01%和7.19%的间接股份,因此程晓阳是间接持有Century Space的第四大自然人股东。

此外,根据招股说明书,从2016年5月至1818年10月,程晓阳担任北京天目的顾问,使世纪空间在北京天目的整合工作顺利推进。而Century Space声称,除北京天目顾问的职位外,程晓阳并未担任其他职务或提供其他服务。

然而,根据云南省科学技术协会的公开信息,早在2015年12月,程晓阳就任世纪空间的全球数据总监。河南省啄木鸟地下管线检测有限公司官方网站显示,2017年,世纪空间全球数据销售总监程晓阳参观了该公司。换句话说,在报告期内,程晓阳被任命为Century Space的全球数据总监,与招股说明书中披露的“顾问”不同。有隐瞒吗?我们不知道。

此外,程晓阳早年犯有“黑人历史”的刑事犯罪,令人尴尬。

根据最高人民检察院和司法部门的公开信息,2007年5月至2009年12月,程晓阳要求国土资源部监察统计司前任主任沙志刚进行遥感数据处理。北京天目的调查基地图。采购项目提供了援助;之后,程晓阳将河北省调查底图生产项目分包给沙志刚指定的北京桃园科技有限公司,价格比沙志刚市场价格高出200万元。沙志刚非法拥有这笔钱。事件发生后,北京天目被判处贿赂和罚款100万元。程晓阳被判处贿赂罪,被判处有期徒刑一年零七个月。

值得一提的是,在Century Space中仍存在“打击”客户销售数据的问题。

根据中科星图有限公司(以下简称“中科星图”)的招股说明书,世纪空间是中科星图的第三大供应商,购买金额为人民币1330.1万元。换句话说,中科星图是世纪空间的客户。

根据世纪空间说明书,2017年世纪空间第五大客户的销售额为人民币1191.8万元,远低于中科星地图公布的2017年购买世纪空间,但金额为人民币13,300,900元。 Space的2017年前五名客户名单中没有中国的星图,这令人费解。

科学研究和创新或“注水”的能力,股东已经有了“黑人历史”的贿赂,以及销售数据“打架”。所有上述问题,或在世纪空间上市后,都增加了不确定性。

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主编:常富强